En éste largo año 2008 me han preguntado muchas veces en qué se parece ésta crisis económica a la anterior inmediata que hemos pasado, la del año 2.000-más conocida por la crisis de las «punto.com»- y he intentado dar las diferencias entre una y otra con ayuda de los análisis de muchos compañeros más expertos que yo y con los que también intercambio impresiones a diario. Creo recordar que he apuntado a que ésta, es una crisis diferente. Pero según van pasando las semanas creo que son diferentes en la forma pero no en el fondo : creo que las dos tienen en común lo que , vista la historia económica reciente, tienen todas : la ambición desmesurada de multiplicar los beneficios casi al infinito. La ambición del ser humano por tener más, por ganar más y sobre todo porque ésto, si sucede, vá a permanecer en el tiempo.
Es lo que pasó con los bulbos de tulipanes del siglo XVIII, con la Compañía de las Indias Orientales, con la Gran Depresión del 29 ( tan comentada en éstos días) , con la crisis del 87, con la del 2000….y por supuesto con la actual crisis financiera global que tantas reflexiones está dando.
La ambición de ganar y ganar y no dejar de ganar nunca, con la inestimable ayuda de los bancos que ofrecen estructuras con ganancias del 25% ( cuando los tipos de interés del dinero están al 3%..!!) , con los bancos animando al endeudamiento masivo ( más en EEUU que aqúi, la verdad ) con las agencias de «rating» que con una facilidad asombrosa cambian de parecer una semana sí y otra también………….con una politica monetaria demasiado expansiva sin tener como contrapartida una politica fiscal adecuada…en fin, que parece que ésto iba a ser ganar exponencialmente durante años y años…exactamente igual que pensaron en el siglo XVIII con los bulbos de los tulipanes holandeses e igual que se pensó al inicio de las «punto.com».
El refranero español, tan plagado de grandes verdades dice que : «la avaricia rompe el saco». Pues éso, que el saco se ha roto y de verdad, con un agujero que no se soluciona con zurcir, sino que quizá tengamos que hacer un saco nuevo porque no hay manera.
El sistema financiero está roto. Se vuelve a la banca tradicional, ya lo hacen Morgan Stanley y Goldman S. ¿ Se acuerdan cuando comentábamos en éste blog que hasta que los bancos no hagan de nuevo de «bancos» no se solucionaba el problema ( entre otras medidas)..? pues no íbamos muy desencaminados.
Las inyecciones de liquidez de la Fed, el rescate por parte del Tesoro de EEUU de 700.000 MM de USD, la «no» quiebra de AIG y las soluciones para Morgan y Goldman, no parecen calmar los mercados, que cierran en negativo : el Nasdaq yá casi un -4% y el Dow Jones un -3,27%.
La desconfianza sigue como tónica predominante de unas sesiones de infarto.
Esta desconfianza ha dificultado a la banca nuevas emisiones de deuda a un precio asequible, mientras apremian los vencimientos a corto plazo a los que hay que hacer frente, con lo que la denominada «guerra del pasivo» toma auge éstos días.
Además, el euro empieza a fortalecerse, casi a 1,47 USD de nuevo, cuando parecía que la economía americana se acercaba a un punto de inflexión y la cotización del USD subía con fuerza perdiendo el 1,40 las pasadas semanas. Esta subida del euro ha llevado también al encarecimiento del futuro del brent que se cotiza por encima de 105,37 USD.
Hay mucho por «digerir» todavía, y hay que mantener la calma. En Europa pueden avecinarse movimientos corporativos en la banca mediana para hacer frente a éste desequilibrio. ¿ Cuanto durará ..? es la misma pregunta de siempre, pero imposible predecir. Lo que sí puedo predecir es que, cuando pase y creamos que hemos aprendido la lección, se nos olvidará. Y cuando en vez de hipotecas sub-prime, y sus derivados CDos, ABS, Conduits…., salgan otros productos financieros con rentabilidades astronómicas, la ambición volverá a sonreir de nuevo y a devolver al nuevo sistema emergente al abismo de la crisis. Siempre es lo mismo….
Hola de nuevo Ana:
En alguna ocasión te he comentado en este blog, lo fácil que resulta para las personas inexpertas como yo, el entender un poquito de bolsa.
Tu lo haces simple.
Me he permitido recomendarselo a un sobrino que anda interesado en conocer un poco el tema, el tiene 18 años, y estoy segura que leyendo este blog empezará a entender.
Gracias por escribir.
Pues creo que tienes razón… pero sólo en parte.
Está claro que la ambición es buena. Lo que no es tan bueno es el reparto que se ha hecho de la riqueza generada.
Si se exprime a la gente y no se le da la posibilidad de aumentar sus ingresos, al final el bolsillo se queda vacío y eso es lo que ha generado esta crisis.
Que sirva como ejemplo lo ocurrido con el mar Caspio. Tanto se abusó de sus recursos hídricos que actualmente ya no da de comer a nadie.
Un tanto así pasa con la economía. Si quieres sacar el último céntimo de la gente y le dejas seco al final se desmorona el castillo y TODA la economía se viene abajo.
La ambición es positiva cuando sirve para superar obstáculos y mejorar el entorno, sea personal o profesional, en éste caso profesional. La ambición desmedida siempre cae del lado del «más fuerte», y en ésta crisis no somos los inversores de a pié, sino los bancos de inversión y afines. El problema también está en el reparto,como tú dices, y ésta es la base de tantas teóricas sociales que no llegan a ponerse de acuerdo. Como bien dices «dejar seco» al cliente conlleva a tantas pérdidas como estamos viendo….creo.
Hola Ana,
Quaría hacerte una pregunta a raíz de las crisis de las entidades financieras
Mi pregunta es: ¿tiene un cliente algún mecanismo para saber el riesgo en el que está incurriendo su entidad financiera?, ¿alguna forma de saber en qué situación está y si sus ahorros corren peligro?.
Me gustaría saber si hay algún sitio dónde se puedan consultar los informes de riesgo que hacen las empresas de rating de las entidades financieras o cajas de ahorros o algún informe similar..
Un saludo,
El problema fundamental de fondo de esta crisis que está sacudiendo el mundo es la perversión intrínseca del propio sistema capitalista. Una crisis originada por un sistema económico de base especulativa y que tiene como objetivo el lucro sin fin permitiéndose hacer «operaciones de ingeniería financiera» con el dinero de los ahorradores que han conseguido con tanto sacrificio. La perversión de los banqueros es consustancial a su oficio. Lo realmente alarmante es que los ciudadanos se encuentren desprotegidos por las instituciones y el gobierno representativo que teóricamente tiene que velar por los intereses de la comunidad.
Corren malos tiempos para la lírica. En la crisis del 29 se cuestionó el funcionamiento del sistema capitalista y del liberalismo sin control obligando a los gobiernos del mundo , esencialmente el americano, a replantearse el sistema e introducir medidas reguladoras de control cristalizando en un intervencionismo del Estado de política Keynesiana. Todo esto espero que movilice a la ciudadanía y se refleje en las urnas. Deberíamos votar en blanco.
Una profesora de historia
pues realmente he estado muy preocupada pro esta nueva crisis, una en la que voy a estar como afectada directa, porque la otra solo la conocia a traves de la historia economica en un curso del colegio.
es muy triste tener que verle la cara a la gente que en buena hora salian a contarte sus planes si se daba lo de las «maravillosas» piramides, y saber que hoy solo hay desengaño y panico al no tener certeza de como van a pagar las deudas que contrajeron con tal de tener unos pesos mas,
por ejemplo aca en mi ciudad, popayan colombia mas de uno esta deseperado esperando el momento en que le toque el turno para no acabar de perder el dinero que metieron a la otra cosa rica DMG,
AUN EL DINERO NO SE NOS A QUITADO DE LA MENTE COMO SOLUCIONADOR DE PROBLEMAS,
EL PROBLEMA IRREMEDIABLE SERA EL DEL DIA EN QUE NOS DEMOS CUENTA QUE POCO A POCO FUIMOS ACABANDO CON ESTE PLANETA Y QUE ES LA UNICA CASA QUE TENEMOS LOS HUMANOS, Y QUE LOS QUE SE QUIEREN IR PARA EL CIELO SOLO HABRANSE HECHO UNA ILUSION MAS.
EL PROBLEMA, PIENSO YO, ES LA TASA DESMEDIDA E INCONTROLADA DE NATALIDAD, Y VAYA COSITA DE LOS QUE MANEJAN EL ASUNTO MEJOR QUE YO QUE NO TOMAN MEDIDAS EN EL ASUNTO,
PRONTO SABREMOS QUE NO HAY PLATA NI PLANETA PA TANTA GENTE.
Yo pregunto, si los mercados financieros son de suma cero (es decir, si alguien pierde otro debe ganar), entonces: ¿quienes ganaron con todo este juego especulativo?
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